壹 總則
一 公務人員退休撫卹基金管理委員會 (以下簡稱本會) 為明確規範公務
人員退休撫卹基金 (以下簡稱本基金) 自行運用之財務管理作業程序
，以有效提昇本基金財務運作之效益，特訂定本作業要點。
二 本基金之運用範圍以公務人員退休撫卹基金管理條例 (以下簡稱本條
例) 第五條所規定者為限，並應著重收益性、安全性及流動性。
三 本基金之運用，以本會委員會議為決策單位，並負全責。
四 本作業要點如有未盡事宜，應依其他相關法令規定或逐案簽報之方式
辦理。
貳 基金之運用
五 本會對於基金之自行運用，應分別成立投資諮詢小組、投資策略小組
及投資決策小組，除定期召開會議外，並應作成投資建議及結論，以
利未來投資決策之遵循。各小組成員及任務如下：
(一) 投資諮詢小組：由財務組邀請本會委員、顧問或專家、學者六至十
人組成，本會主任秘書、稽核組、會計室主任、財務組組長、財務
組專門委員、各科科長及研究分析人員列席與會。以每月一次或視
需要不定期提報由副主任委員召集舉行會議，會中應就下列事項提
出結論，依本會業務分層負責明細表之規定陳核後，交付投資策略
小組參考：
1 依據國內外總體經濟及股匯市分析，對本會整體投資大方向如存
款、票券、債券、股票、國內受益憑證及國外投資等提出當月操
作策略之建議。
2 依據國內產業發展趨勢分析，提出股票投資組合及各類股投資比
例之建議。
3 依據個股評估等級標準，提出股票投資標的之建議。
(二) 投資策略小組：由副主任委員召集本會主任秘書、會計室主任及內
控等相關人員組成，以每週討論或視需要隨時開會為原則，會中應
就下列事項提出結論，交付財務組執行：
1 參考投資諮詢小組所作建議，就存款、票券、債券、股票、國內
受益憑證及國外投資等各運用項目投資現況之總體面、市場面、
個股基本面及技術面等進行分析後，擬訂短期之最適投資組合策
略。
2 就現有股票之投資組合及類股進行檢討，決定短期投資策略為積
極買進、買進、觀望、賣出或積極賣出。
(三) 投資決策小組：由財務組組長召集相關人員就上述投資策略小組之
決議，依下列程序完成每日之決策：
1 就投資策略小組所作之決議，續作全盤追蹤及短期盤勢分析。
2 隨時視整體情勢之表現作成當日之投資決策，以達靈活操作之目
的。
六 財務組第二科 (以下簡稱第二科) 辦理有關定期存款、公債、公司債
、國庫券、金融債券、短期票券、上市 (上櫃) 公司股票、國內受益
憑證及國外受益憑證等各項運用之投資標的時，應依投資決策小組每
日之決策、各類經濟金融資訊及市場實際狀況，於考量當日基金收支
狀況後，完成本日可投資組合之建議分析，並依經核定之各類投資標
的額度，填具各項不同投資標的之投資運用請示單、透支請示單併同
「預計運用資金彙總表」、「資金運用報告表」、「資金調撥單」，
檢附當日運用及調撥之相關表件送財務組第三科 (以下簡稱第三科)
，開立取款條及支票後，依本會業務分層負責明細表之規定陳核。
七 第二科於當日完成資金運用後，編製之「資金運用報告表」、「資金
調撥單」一式三聯於陳核後，第一聯送會計室，第二聯送第三科登錄
備查簿並辦理有價證券之保管，第三聯則由第二科存查。
八 因資金調度運用之需求，而需賣出前所購買之短期票券或有價證券到
期時，均應由第二科人員填具「短期票券賣出請示單」、「短期票券
到期兌領單」或「債券收息及還本單」各一式三聯，並依本會業務分
層負責明細表之規定陳核。本表單經核定後第一聯送會計室，第二聯
送第三科辦理交割，第三聯留存第二科。
九 第二科交易人員於完成交易後，應編製相關買賣報表，並通知會計室
及第三科辦理相關帳務處理事項及交割、保管等事宜。
十 投資交易過程中，有關投資憑證或相關單據須用印、背書者，應由第
二科人員填具「用印申請單」陳核後，送秘書室辦理。
十一 第二科應於每日下班前按各往來行庫每日收支明細資料，編製「各
存款帳戶收支日計表」，並於次日依本會業務分層負責明細表之規
定陳核。
十二 第二科人員應於每月底計算當月銀行存款、短期票券、公債及公司
債應計利息，並通知會計室。
十三 本基金運用項目，其作業規定如下：
(一) 上市 (上櫃) 公司股票之投資：
1 交易主管及人員應依本基金購買上市 (上櫃) 公司股票作業規
定，執行股票操作程序。
2 交易主管由財務組組長擔任，負責督導由第二科組成之交易人
員進行交易，並在授權額度內決定交易事宜。
3 第二科交易人員於每日進行買賣股票交易時，應填具投資決定
書，載明決定買賣之證券種類、數量、價格及投資理由等事項
，依授權額度，經簽報核准後，交由下單人員執行交易，並由
下單人員就實際執行交易之時間、投資證券種類、數量、價格
等結果作成投資執行報告陳核。
4 第三科人員應於每日交易完成後依當日買賣損益、累計損益編
製之「持股明細表」，其中買入股票之成本包括成交價格及手
續費，單位成本採用移動平均法，於編製後分送相關人員。
5 第二科交易人員應於除息日將現金股利列帳、除權日註記股票
股利增加之股數，並降低每股平均成本。
6 第二科交易人員於接獲有償認股通知時，應簽註認購價格、市
價及持股成本等資料及意見，依本會業務分層負責明細表之規
定陳核。
7 買入、認購之股票及分配之股票股利，一律送交集保公司集中
保管。
8 第二科交易人員接獲股東大會出席通知時，應依據本會購買上
市 (上櫃) 公司股票有關股權行使之委託書處理原則之規定辦
理。
9 第二科交易人員應以集中於本會專設之交易室進行買賣為原則
，非相關人員不得進入，且交易室內所有電話均應加裝錄音設
備，以防內線交易及確定交易責任；營業時間內遇國內外金融
市場行情有重大突發事件，足以造成風險者，應即向交易主管
報告，以做為決策之參考。
(二) 定期存款：
第二科規劃定期存款，應依本會辦理定期存款作業規定辦理，並依
照資金狀況及考量存放當時各金融機構之信評等級、利率水準及風
險分散程度，經書面陳核後投資之。
(三) 短期票券：
第二科購買短期票券，應依本會投資短期票券作業規定辦理，並考
量各項影響貨幣市場因素，評估市場利率走勢，積極詢價挑選合適
投資標的，依分層負責授權額度，經書面陳核後投資之。
(四) 公債及公司債投資：
第二科購買公債及公司債，應依本會投資債券作業規定辦理，並於
考量國內外經濟金融情勢，研判利率走勢後，在兼顧安全性及收益
性下，選擇獲利高且體質佳之債券，除次級市場之公債買賣依分層
負責授權額度，經書面或口頭請示後投資之，其他債券則經簽奉核
准後投資之。
(五) 國內受益憑證
第二科購買國內受益憑證，應依本會投資國內受益憑證作業規定辦
理，並蒐集相關基金資料就其投資績效、投資規模、資產配置及投
資策略等進行投資分析，在兼顧安全性及收益性下，選擇獲利高且
體質佳之國內受益憑證，經簽奉 核准後投資之。
(六) 國外受益憑證
第二科購買國外受益憑證，應依本會投資國外受益憑證作業規定辦
理，並分析國際經濟金融情勢，並研判匯率走勢後，在兼顧安全性
、收益性下，選擇獲利高且體質佳之國外受益憑證，經簽奉核准後
投資之。
(七) 參加基金人員福利設施之投資及貸款：
1 投資及貸款於參加本基金人員福利有關設施之相關事宜，由本會
財務組依其性質會同相關組室成立之專案小組負責辦理，經以專
案方式簽報主任委員核可，並提本會委員會議決議通過，據以辦
理。
2 辦理參加本基金人員之貸款，必要時，得委託金融機構代為辦理
，並付予必要之手續費。有關貸款對象、貸款期限、貸款利率、
貸款金額、貸款合約及相關規劃辦理方式，應送請本會委員會議
討論決議後，始得辦理。
(八) 以貸款方式供各級政府或公營事業機構辦理有償性或可分年編列預
算償還之經濟建設或投資，應依本會辦理各級政府或公營事業機構
經濟建設或投資貸款作業要點辦理之。
(九) 其他非屬以上之投資及貸款應依本條例第五條第一項第五款規定程
序辦理，再逐案簽報主任委員核可，並提本會委員會議決議通過後
辦理。
參 基金之出納
十四 第三科應每日與各往來行庫以電話確認帳戶餘額後，與第二科前一
日所編製之收支日計表核對，若有出入，應即查明之。
十五 第三科於接獲會計室編製之「支出傳票」時，應按銀行別分別開立
取款條、支票，經財務組組長核章送會計室會核後，依本會業務分
層負責明細表之規定陳核；經核定後之支出傳票由第二科憑以辦理
資金調度，並交付第三科影印保存及登錄出納備查簿，同時並將支
票存根聯裝訂成冊，妥為保管，而支出傳票正本，則送交會計室留
存。
十六 第三科於接獲第二科編製之「預計運用資金彙總表」及「資金運用
報告表」、「資金調撥單」時，應依各銀行存款帳戶之調撥運用情
況，分別開立取款條、存款條及支票等憑單，經財務組組長核章送
會計室會核後，依本會業務分層負責明細表之規定核章。
十七 第三科應每日注意各類有價證券到期日期，並於到期前三日列印出
「短期票券即將到期明細表」及「定期存單即將到期明細表」，通
知第二科預作辦理相關資金之調度及運用之準備。
十八 第三科人員應於每日下班前編製「定存及有價證券日報表」陳核。
肆 基金憑證之保管
十九 第三科辦理交割、領取有價證券或保管憑條後，除可辦理證券集中
保管者，送交證券集保公司保管外，應即先存入本會保險箱，並依
規定辦理有價證券之保管；其投資標的若為定期存款單，並應於存
款單背面加蓋「本存單禁止背書轉讓質押 (借) ，到期或解約時，
本金利息存入本基金專戶，不得提領現金或存入非本基金帳戶」之
印章。
二十 有價證券除保管憑條及存入證券集保公司者外，其餘現券應一律送
存本會指定之銀行保管箱，並以每半個月送存一次為原則，第三科
應於送存時填製「投資憑證及有價證券保管單」一式三聯，於陳核
後，會同稽核組、會計室，將當日擬送存之有價證券併同「投資憑
證及有價證券保管單」第二聯，黏貼於保管袋外，並由財務組組長
、稽核組、會計室及第三科科長共同於保管袋騎縫處加蓋職章，並
由財務組及稽核組派員送至本會指定之保管銀行保管，另第一聯送
稽核組，第三聯由第三科留存備查。
二十一 第三科對於各類有價證券之保管及領取，應根據合法之相關文件
，經有權核准層級人員之核定後始可執行，對於銀行保管箱之開
啟，應會同稽核組前往開啟保管箱，並事先會知會計室。
二十二 第三科應設置「銀行保管箱開啟記錄備查簿」三本，各置一本於
稽核組及第三科，另一本放置於銀行保管箱內，於每次開啟時，
共同由會同前往之人員簽名，並於返回本會時，於留置稽核組之
備查簿簽名，始完成銀行保管箱開啟之作業。
二十三 銀行保管箱之鑰匙，由副主任委員指定專人保管，於每次完成簽
核允許進出保管箱之程序後，以核准之文件，向該鑰匙保管人換
取該鑰匙，並於完成作業後交還該鑰匙，鑰匙保管人應設置備查
簿，登記鑰匙取用、歸還及領取人等相關資料。另本會保管箱之
密碼及鑰匙，應分別指定專人負責，其放置地點亦應遵守相關安
全、隱密原則。
二十四 有關本會各類有價證券之保管，財務組應隨時核對，並按月盤點
後編製「有價證券盤點明細表」陳核後，分送相關單位留存，並
由稽核組隨時抽點或盤點。對於已送存銀行保管之有價證券，應
按季於保管銀行盤點其保管袋數，如有應拆封盤點之必要時，在
不增減其原存放有價證券內容及數量之原則下，得由原拆封人員
立即彌封，並由會同人員於保管袋騎縫處加蓋職章後存回。
二十五 財務組金庫之鎖匙由財務組組長或專門委員負責保管，密碼則由
第三科科長負責，每日上午上班時開啟金庫，並於每日下午下班
時關閉。財務組之保險櫃置於金庫內，其鎖匙由第三科承辦有價
證券保管業務人之人員負責保管，密碼則由第三科科長負責，第
三科於辦理交割、取得有價證券或保管憑條後開啟保險櫃，於存
放後立即關閉。
伍 其他
二十六 第三科應於每月中旬及月底查核各基金帳戶餘額與出納帳上所載
是否相符，若不符時，應立即予以瞭解後，編製銀行存款調節表
，並於每月底陳核後，影印分送會計室、稽核組、及第二科。
二十七 本會人員如獲知國內外金融市場有重大突發事件，足以造成風險
者，應即通知第二科人員，並報告相關主管，第二科人員接獲此
資訊，應即深入瞭解，多方蒐集資訊後，從速簽辦應採取之措施
方案，依本會業務分層負責明細表之規定陳核後，據以執行。
二十八 本基金各類投資標的，所有知悉人員均應嚴加保密，如有外洩而
造成圖利行為或對金融市場產生不利影響者，依法追究刑事或行
政責任。
二十九 本會辦理基金之運用及資金之調度所開立取款憑條、支票均應於
核章後，由第二科影印留存，並按月裝訂保管之。
三十 本財務運用之相關憑單、表件或資料，除另有規定者外，在不影響
本基金正常運作，且有其他可替代之憑單、資料可供查考之情況下
，得於保存十年後，填具銷燬清冊陳核後銷燬之。
三十一 本作業要點所適用之表單及格式，由本會訂定之。
三十二 本作業要點經提本會委員會議通過後實施；修改時亦同。